Beta değeri, bir menkul kıymetin (genellikle bir hisse senedinin) veya bir portföyün, piyasanın genel hareketlerine göre ne kadar duyarlı olduğunu ölçen bir risk ölçüsüdür. Başka bir deyişle, bir menkul kıymetin sistematik riskini gösterir.
Beta = 1: Menkul kıymetin fiyatı, piyasayla aynı oranda hareket etme eğilimindedir. Örneğin, piyasa %10 artarsa, beta değeri 1 olan bir hisse senedinin de %10 artması beklenir.
Beta > 1: Menkul kıymet, piyasadan daha volatil (oynak) demektir. Piyasa %10 artarsa, beta değeri 1'den büyük olan bir hisse senedinin %10'dan daha fazla artması beklenir. Bu hisse senedi, piyasadaki dalgalanmalara karşı daha duyarlıdır.
Beta < 1: Menkul kıymet, piyasadan daha az volatil demektir. Piyasa %10 artarsa, beta değeri 1'den küçük olan bir hisse senedinin %10'dan daha az artması veya hiç artmaması beklenir. Bu hisse senedi, piyasadaki dalgalanmalara karşı daha az duyarlıdır ve genellikle daha istikrarlı olarak kabul edilir.
Beta = 0: Menkul kıymetin fiyatı, piyasa hareketlerinden etkilenmez.
Beta < 0: Menkul kıymetin fiyatı, piyasa ile ters orantılı olarak hareket eder. Piyasada bir yükseliş olduğunda, menkul kıymetin fiyatı düşer ve tam tersi.
Önemli Noktalar:
İlgili Kavramlar:
Ne Demek sitesindeki bilgiler kullanıcılar vasıtasıyla veya otomatik oluşturulmuştur. Buradaki bilgilerin doğru olduğu garanti edilmez. Düzeltilmesi gereken bilgi olduğunu düşünüyorsanız bizimle iletişime geçiniz. Her türlü görüş, destek ve önerileriniz için iletisim@nedemek.page